474
ЦБ выявил случаи конфликта интересов у брокеров при IPO
Центральный банк Российской Федерации выявил случаи конфликта интересов у брокеров в процессе проведения IPO, как указано в письме регулятора, опубликованном Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР).
Некоторые брокеры, заключившие договор с эмитентом для привлечения инвесторов на IPO, не считают оказание услуг как эмитенту, так и инвесторам конфликтом интересов, не предпринимают меры по его управлению и предотвращению, по словам ЦБ. Один из случаев, выявленных регулятором, связан с тем, что брокер не предоставил клиентам возможность самостоятельно установить цену участия в IPO через мобильное приложение, а установил ее на верхней границе ценового диапазона. Также был выявлен случай конфликта интересов, связанный с действиями брокера в условиях "переподписки", когда брокер, действуя в своих интересах, ухудшил условия исполнения заявок клиентов, уменьшив аллокацию, что может повысить цену IPO. Наконец, ЦБ РФ обратил внимание на случай, когда брокер одновременно оказывает эмитенту услуги по андеррайтингу и клиентам - услуги по брокерскому обслуживанию в процессе IPO. Центральный банк заключает, что брокер, имея усмотрение для обеих сторон, действует в условиях конфликта интересов, особенно в отношении цены при услугах по брокерскому обслуживанию, включая случаи подачи клиентом "лимитного" поручения.
Источник и фото - ria.ru
